通产丽星(002243.CN)

通产丽星2012一季报点评:费用、成本短期承压

时间:12-04-24 00:00    来源:瑞银证券

估值:维持“买入”评级,下调目标价至13元(之前15.8元)

考虑到上半年仍然存在费用和成本压力,我们将2012/13年EPS预测下调为0.47/0.67元(之前为0.54/0.70元)。基于瑞银VCAM工具进行DCF贴现得出,在WACC为8.9%(不变)的假设下得出目标价13元,维持“买入”评级。